中小城商行：立足本地 深挖市场潜力

来源: 中国证券报·中证网 作者:

我国现有近140家城商行，不可能家家都跨出区域、成为全国性的大型银行。相对于少数大型城商行的走出去战略，目前数量众多的中小城商行从资本实力、经营水平及开展新业务门槛上来说，有两种路径可以走，一是多家中小城商行合并重组，直接跨入区域性城商行的行列；二是各家城商行依托当地经济，专注发展社区银行模式，唱好地方戏。

路径一：合纵连横，直接跨入区域银行之列。在2004年6月银川全国城商行工作会议暨全国城商行发展论坛第五次会议上，当时的银监会副主席唐双宁表示“银监会鼓励城市商业银行在整合现有资源的基础上，按照市场规则和自愿原则实施联合重组”，此后，各地城商行的合并重组就开始陆续进行。但是我们也看到，2004年6月至今已经5年过去了，各地城商行之间的合并重组并没有之前预计的那样遍地开花，仅有徽商银行、江苏银行、吉林银行、晋商银行等4家较大规模的重组成功。

我们认为，其中主要原因还在于各方的利益协调上。首先，城商行天然和当地政府相关，合并中的政府意愿显得尤为重要；其次，需要有一个规模较大的城商行来牵头，但如果不是出于城商行自身利益的考虑，仅为了联合而联合，城商行自身的合并意愿就会大大削弱；最后要看合并的效果，合并后是否能发挥协同效应，是否对合并前的强、弱势城商行来说各方业务发展都能得到提升。上述各方面原因导致省际区域内的城商行合并进展缓慢，但尽管如此，合并重组仍是中小型城商行寻求发展的一条可行的路径。

路径二：学习海外，专注本地和社区业务。在美国，习惯上将资产规模小、没有分支机构或分支机构极少的单店制小银行和存款金融机构统称为社区银行。美国的社区银行在为社区居民特别是为中小企业提供金融服务方面做出了大银行无法取代的重大贡献，这是社区银行得以存在的经济基础。

自20世纪80年代推行金融自由化政策以来，并购浪潮导致美国社区银行的总资产占比及大部分业务占比锐减，如消费信贷及家庭信贷业务份额被蚕食严重。尽管如此，社区银行仍然在激烈的竞争下守住了属于自己的优势业务的市场占有率。